Deutsche Bank beboet £500 miljoen voor Russische geldtransfers
Klanten verplaatsten geld het land uit op een manier die 'suggereerde van financiële criminaliteit', zegt FCA
- Deutsche Bank beboet £500 miljoen voor Russische geldtransfers
- Deutsche Bank beboet £500 miljoen voor Russische geldtransfers
Deutsche Bank heeft de laatste in een reeks financiële treffers van regelgevers ontvangen, dit keer voor maar liefst £ 8 miljard aan witwasmisdrijven in Rusland, zegt de bewaker .
De Duitse bankgigant kreeg in totaal een boete van £ 505 miljoen, waaronder een recordboete van £ 163 miljoen van de Britse Financial Conduct Authority (FCA) en $ 425 miljoen (£ 342 miljoen) van het New Yorkse Department of Financial Services.
Het had erger kunnen zijn - de FCA zei dat Deutsche 'uitzonderlijk coöperatief' was geweest en dus in aanmerking kwam voor een korting van 30 procent.
In haar besluit zei de Britse waakhond dat de bank tussen 2012 en 2015 over zwakke systemen beschikte om financiële misdaad op te sporen en 10 miljard dollar (8 miljard pond) aan overschrijvingen van Russische rekeningen toestond die 'zeer suggestief waren voor financiële misdaad'.
Het grootste deel, $ 6 miljard (£ 4,8 miljard), heeft betrekking op zogenaamde 'mirror trades', waarbij overeenkomstige transacties in verschillende rechtsgebieden die 'geen economisch doel' lijken te dienen, tot gevolg hebben dat geld van de ene plaats naar de andere wordt verplaatst.
Deutsche en andere banken worden ook beschuldigd van het gebruik van spiegelhandel om internationale sancties tegen Rusland te omzeilen.
Onderzoeken naar de Russische activiteiten van de bank met betrekking tot deze transacties zijn nog niet afgerond. Deutsche zegt dat het 'samenwerkt met andere regelgevers en wetshandhavingsinstanties', waaronder naar verluidt het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ).
Vorige maand sloot de bank een schikking van $ 7,2 miljard (£ 5,8 miljard) met het DoJ in verband met de verkeerde verkoop van door hypotheken gedekte obligaties in de aanloop naar de financiële crisis.
Mark Steward, directeur handhaving en markttoezicht bij de FCA, zei: 'Financiële misdaad is een risico voor het financiële systeem van het VK. Deutsche Bank was verplicht een effectief AML-controlekader op te zetten en te handhaven.
'Door dit niet te doen, liep Deutsche Bank het risico te worden gebruikt om financiële criminaliteit te faciliteren en stelde het VK bloot aan het risico van financiële criminaliteit.'
Maria Vullo, de hoofdinspecteur van financiële diensten van New York, zei: 'Dit Russische 'mirror-trading'-plan vond plaats terwijl de bank duidelijk op de hoogte was van ernstige en wijdverbreide nalevingsproblemen van tien jaar geleden.
'De compenserende transacties hier hadden geen economisch doel en hadden kunnen worden gebruikt om het witwassen van geld te vergemakkelijken of ander ongeoorloofd gedrag mogelijk te maken.'
Deutsche Bank stemt in met 'voorlopige' Amerikaanse boete van £ 5,8 miljard
23 december
Deutsche Bank heeft een 'voorlopige deal' aangekondigd met het Amerikaanse ministerie van Justitie in de VS over de verkoop van hypotheekobligaties voorafgaand aan de financiële crash, zegt de New York Times .
De bank was in oktober op de hoogte gebracht dat de Amerikaanse autoriteiten een boete van maar liefst $ 14 miljard (£ 11 miljard) wilden opleggen, wat haar financiële reserves zou hebben leeggemaakt en haar zou hebben gedwongen nieuw geld in te zamelen of een reddingsoperatie van de overheid te zoeken.
Het werd gezien als een existentiële crisis - en de aandelen van de bank kelderden tot een dieptepunt van minder dan € 10, ongeveer een tiende van hun piek vóór de crash.
Maar bazen zeiden altijd dat de boete niet meer dan de helft van dat bedrag zou zijn - en vandaag bevestigden ze dat door een schikking bekend te maken van $ 7,2 miljard (£ 5,8 miljard), bestaande uit een boete van $ 3,1 miljard (£ 2,5 miljard) en $ 4,1 miljard (£ 5,8 miljard). 3,35 miljard) om consumenten te compenseren.
Dat is nog steeds veel geld, maar de bank zal nu waarschijnlijk niet gedwongen worden om nieuw kapitaal aan te trekken. Het had al ongeveer € 5,5 miljard (£ 4,9 miljard) gereserveerd om lopende rechtszaken te dekken.
'Het had nog erger kunnen zijn voor Deutsche Bank, maar de straf die nu is afgesproken... zal de komende jaren een zware last leggen op de grootste financiële instelling van het land', zegt Suddeutsche Zeitung, vertaald door de BBC .
De aandelen van Deutsche stegen met 2,8 procent tot boven de 18 euro.
Op het hoogtepunt van de hausse maakten banken grote winsten door enorme hoeveelheden hypotheken te 'verpakken', inclusief hypotheken die werden uitgeleend aan kredietnemers met een slechte kredietgeschiedenis, en ze 'doorverkocht aan investeerders'.
De prijs van deze obligaties was gebaseerd op het feit dat ze ultraveilig waren, maar toen de markt in 2007 omsloeg, bleek deze theorie onjuist en stortte de markt in.
Het ministerie van Justitie heeft sindsdien $ 48 miljard (£ 39 miljard) teruggevorderd van een aantal Amerikaanse banken - en naast de schikking met Deutsche heeft het ook overeenstemming bereikt met Credit Suisse ter waarde van $ 5,3 miljard (£ 4,3 miljard).
Vanochtend wordt ook gemeld dat het Barclays aanklaagt, dat heeft geweigerd tot een schikking te komen.
De New York Times zegt dat Deutsche heeft gewaarschuwd dat er geen garantie is dat het Amerikaanse ministerie van Justitie en de bank het eens zullen worden over de definitieve documentatie.
Deutsche Bank maakt verrassende winst in derde kwartaal
27 oktober
Deutsche Bank heeft 'na een turbulente paar weken wat ademruimte verdiend', zegt de Financiële tijden .
De Duitse bankgroep publiceerde vandaag derdekwartaalresultaten die de markt verrasten. De meeste analisten verwachtten dat de cijfers voor de drie maanden tot september voor het tweede jaar op rij een fors verlies zouden laten zien, maar in plaats daarvan onthulden ze een nettowinst van € 278 miljoen (£ 249 miljoen).
Dat is ruim meer dan het verlies van bijna € 6 miljard (£ 5,4 miljard) voor dezelfde periode in 2015 en boven de consensusraming voor een daling van € 394 miljoen (£ 353 miljoen).
Positieve prestaties waren voornamelijk te danken aan de investeringsbank, die het grootste deel van de inkomsten van Deutsche Bank in de VS genereert. Dit werd 'gesterkt door een herstel in de obligatiehandel dat de banken op Wall Street hielp', zegt de FT.
De totale omzet kwam tien procent hoger uit op € 7,5 miljard (£ 6,7 miljard).
Verder goed nieuws voor Deutsche Bank: een beslissing om haar activa te verminderen door een aantal 'niet-kern' verkopen los te laten, verhoogde haar effectieve kasreservesratio van 10,8 naar 11,1 procent. De verlagingen hebben veel langdurige zorgen over de financiële zekerheid van de bank weggenomen.
Er blijven echter zorgen bestaan, waarvan de meest urgente de enorme boete is die in de VS opdoemt. Als gevolg hiervan zegt John Cryan, CEO van Deutsche, dat de positieve stappen in het omkeren van het bedrijf 'overschaduwd' worden.
De bank verhoogde haar provisies voor geschillen van € 5,5 miljard tot € 5,9 miljard (£ 4,9 miljard tot £ 5,3 miljard) voor het kwartaal.
Het cijfer ligt ver onder de aanvankelijke vraag naar $ 14 miljard (£ 11 miljard) van het Amerikaanse ministerie van Justitie vanwege de verkoop van door hypotheken gedekte effecten vóór de crash. Maar zelfs als het bedrag wordt verlaagd, kan de uiteindelijke boete de waarde van de bank wegvagen en haar dwingen nieuw kapitaal aan te trekken.
Dat is niet de enige actie waarmee Deutsche Bank wordt geconfronteerd. Naast een civiele rechtszaak van investeerders die in de miljarden dollars loopt, lopen er onderzoeken in zowel het VK als de VS over de handel in Rusland.
Speculaties over de toekomst van Deutsche hebben het vertrouwen van klanten geraakt, met een uitstroom van € 8 miljard (£ 7,2 miljard) uit haar vermogensbeheeractiviteiten in het derde kwartaal.
Ook beleggers blijven op hun hoede. Na vanmorgen aandelen meer dan drie procent hoger te hebben verhandeld op de beter dan verwachte resultaten, is de prijs gedurende de dag afgenomen en steeg in de late namiddaghandel slechts 0,5 procent.
Deutsche Bank wacht lang op boete VS
25 oktober
Deutsche Bank moet mogelijk tot volgend jaar wachten om een enorme boete van de VS te vereffenen die de aandelenkoers heeft gedeukt en twijfel heeft doen rijzen over de toekomst ervan.
De aandelen van de bank zakten vorige maand naar een historisch dieptepunt nadat bekend werd dat het Amerikaanse ministerie van Justitie haar een boete van $ 14 miljard (£ 11 miljard) wilde geven wegens vermeende verkeerde verkoop van door hypotheken gedekte effecten in de aanloop naar de financiële crisis.
Een boete van die omvang bedreigt het voortbestaan van Deutsche zelf: zelfs op de helft van dat niveau zou het de huidige kasreserves ruimschoots overschrijden en zou het gedwongen worden nieuwe fondsen te zoeken bij investeerders of de overheid.
Het aandeel sprong eerder deze maand omhoog toen geruchten de ronde deden dat de bank mogelijk een schikking had getroffen met de Amerikaanse autoriteiten op een veel lager niveau, maar uiteindelijk kwam er niets uit.
nutsvoorzieningen Sky News zegt: 'Vertegenwoordigers van het ministerie van Justitie hebben de afgelopen dagen aangegeven dat het opleggen van sancties aan Barclays, Credit Suisse en Deutsche Bank mogelijk niet eerder wordt afgerond dan dichter bij de komst van de nieuwe Amerikaanse regering in januari'.
Het probleem is dat de onderhandelingen met de andere twee banken slepen en een 'aankondiging van het ministerie van Justitie zou volgende maand voorbij kunnen gaan als het van plan blijft om met alle drie de banken tegelijk een schikking te treffen'.
Zolang Deutsche de vrees voor een forse boete niet kan wegnemen, blijft het onder druk staan - en volgens de Financiële tijden het heeft nu ook te maken met een aparte rechtszaak die 'een andere kwetsbare flank blootlegt voor de Amerikaanse activiteiten van Deutsche'.
Een aantal investeerders onder leiding van BlackRock klaagt de bank aan omdat deze hen niet heeft beschermd tegen risico's die verband houden met een door een hypotheek gedekte effectentrustfondsen, die Deutsche beheerde.
'De klacht heeft betrekking op 465 trusts met een totale nominale waarde van ongeveer $ 433 miljard, die naar verluidt in totaal gerealiseerde onderpandverliezen van $ 75,7 miljard hebben geleden', zegt de FT. 'De claim kan oplopen tot enkele miljarden dollars.'
Beleggers zullen op donderdag op zoek zijn naar geruststelling in de resultaten over het derde kwartaal, die Stad AM zegt naar verwachting ook een verlies van € 610 miljoen (£ 542 miljoen) te onthullen voor de drie maanden tot september.
Deutsche Bank in aanwervingsstop omdat het zich schrap zet voor Amerikaanse boete
14 oktober
De verontruste Duitse Deutsche Bank legt een aanwervingsstop op voor alle wereldwijde activiteiten, omdat het zich 'zich schrap zet' voor een enorme boete van het Amerikaanse ministerie van Justitie, zegt hij. De tijden .
De geldschieter is gestopt met werving in elke afdeling, behalve compliance. Het heeft al 1.000 extra banenverlies op zijn thuismarkt afgesproken, bovenop de 3.000 banenverlies die al in Duitsland waren gepland, om het totale banenverlies op 9.000 te brengen.
Het maakt allemaal deel uit van een poging van de bank om te bewijzen dat ze haar financiële positie kan veiligstellen, ondanks de dreiging van een boete van maar liefst $ 14 miljard (£ 11 miljard) voor de verkoop van door hypotheken gedekte effecten voorafgaand aan de financiële crisis.
Dat cijfer was de openingszet van de toezichthouders en Deutsche zal waarschijnlijk niet in de buurt komen van dat bedrag. Maar zelfs een schikking van de helft zou veel hoger zijn dan de $ 5,4 miljard (£ 4,4 miljard) die het opzij heeft gezet en zou het kunnen dwingen meer geld op te halen.
Dat betekent op zijn beurt dat Deutsche aan investeerders bewijst dat het nog steeds een levensvatbare propositie is, ook al is het momenteel verliesgevend, heeft het weinig kasreserves in vergelijking met wereldwijde concurrenten en dreigt het met deze boete en een andere met betrekking tot mogelijk sanctievernietigende transacties in Rusland.
Hedgefondsklanten hebben zaken stopgezet naarmate de speculatie toeneemt, de bank zou uiteindelijk een reddingsoperatie van de overheid nodig kunnen hebben. Leidinggevenden vertelden Reuters de opnames waren 'niet significant'.
Bemoedigender is dat Deutsche nog steeds schulden kan aantrekken, zij het tegen relatief hoge tarieven, zegt de New York Times .
Het heeft sinds vrijdag voor $ 4,5 miljard (£ 3,7 miljard) aan obligaties uitgegeven, terwijl het zijn inspanningen voortzet om tegen het einde van het jaar $ 30 miljard (£ 24,5 miljard) aan leningen te herfinancieren. Het feit dat het daartoe in staat is geweest, komt neer op 'een voorzichtige motie van vertrouwen van de schuldeisers'.
Dit toont op zijn minst aan dat 'beleggers er vrij zeker van zijn dat de bank niet insolvent zal worden verklaard' - en het versterkt ook de liquiditeit van Deutsche 215 miljard (£ 194 miljard).
