Britse investeerders betalen de rekening voor redding van Banco Popular door Santander
Aandeelhouders getroffen Spaanse bank zijn grootste verliezers van nominale €1 deal
'Britse aandeelhouders in Santander zullen worden gevraagd diep in hun zakken te graven om de miljardenredding van een falende Spaanse geldschieter te financieren', zegt hij. De tijden .
De winkelgigant is tussenbeide gekomen om Banco Popular te redden - na waarschuwingen van de Europese Centrale Bank dat het op het punt stond in te storten - in een deal die door het bankafwikkelingsorgaan van de EU werd doorgevoerd.
De Spaanse bank is gekocht voor een nominaal bedrag van €1, maar Santander zegt dat het €7 miljard moet ophalen om de balansverplichtingen te dekken.
'Om te voorkomen dat Banco Popular instort, zei Santander dat het 7,9 miljard euro aan extra voorzieningen voor verliezen zou verstrekken tegen zijn giftige leningenportefeuille, waarvan 7,2 miljard euro bestemd is voor oninbare vorderingen op eigendom.'
Om te voorkomen dat hun aandelen verwateren, zullen Britse investeerders 'een van de grootste bijdragers zijn aan de kosten van de reddingsoperatie', voegt de Times eraan toe.
Door de beursnotering in Londen vormen Britse aandeelhouders ongeveer 35 procent van Santander's basis van individuele investeerders. De bank is het op één na grootste aandeel op de Britse markt.
Aanvankelijk - en misschien als erkenning voor deze kosten - werden de aandelen van Santander in Londen met ongeveer drie procent verhandeld. Ze sloten gisteren uiteindelijk twee procent lager op £ 4,97 per aandeel.
Maar het aandeel heeft zich vandaag hersteld en steeg met 4,5 procent tot net onder de £5,20 per aandeel.
Dit weerspiegelt misschien de boost die de buy-out zal geven aan de geografische aanwezigheid van Santander in Spanje en Portugal, vooral aan het klantenbestand van kleine bedrijven, in een tijd waarin de Spaanse economie sterk herstelt.
The Financial Times zegt dat Santander na de deal verreweg de grootste MKB-financier in Spanje zal zijn, met een marktaandeel van 25 procent.
De grootste verliezers van de deal, zegt de Times, zijn de aandeelhouders van Banco Popular, wiens eigen vermogen tot nul is teruggebracht. Zelfs obligatiehouders zullen worden 'weggevaagd voor een bedrag van ongeveer 2 miljard euro'.
Ana Botin, uitvoerend voorzitter van Santander, zei: 'Deze deal is goed voor Spanje en goed voor Europa.'
Santander-buy-out van rivaal 'geforceerd' om instorting van het bankwezen te voorkomen
7 juni
De reddingsbuy-out van Santander van de rivaliserende Spaanse bankgroep Banco Popular werd volgens rapporten 'doorgedwongen' door het orgaan van de Europese Unie dat zich bezighoudt met in moeilijkheden verkerende geldschieters uit de eurozone.
Nadat Banco's waarde in wezen was weggevaagd - het maakte vorig jaar een verlies van € 3,5 miljard (ongeveer £ 3 miljard) en zou tot € 5 miljard (£ 4,3 miljard) aan nieuwe financiering nodig hebben om zijn kapitaalbasis te versterken - kondigde Santander aan vandaag zou het '100 procent van de aandelen en schulden van Banco overnemen tegen een symbolische prijs van € 1', meldt de Financiële tijden .
Volgens de BBC , Banco probeerde kapitaal aan te trekken door activa te verkopen en was het onderwerp geweest van een 'biedproces' van een buy-out. Maar die verkoopinspanning 'beëindigde vorige maand... toen een handvol instellingen zich terugtrok'.
In een verklaring zei de Europese Centrale Bank (ECB) dat 'de aanzienlijke verslechtering van de liquiditeitssituatie van de bank in de afgelopen dagen heeft geleid tot de vaststelling dat [zij] niet in staat zou zijn geweest haar schulden of andere verplichtingen te betalen'.
Daarom verwees het Banco naar de Single Resolution Board (SRB), die op zijn beurt de verkoop aan Santander 'afdwong', zegt de BBC.
De GAR werd vorig jaar opgericht als reactie op de crisis in de eurozone vijf jaar geleden, met een mandaat om 'de afwikkeling van noodlijdende banken aan te pakken'.
Santander komt er echter niet mee weg door niets te betalen voor zijn rivaal: het heeft gezegd dat het 7 miljard euro zal ophalen om 'het kapitaal en de voorzieningen te dekken die nodig zijn om de balans van Banco Popular te versterken', zegt de FT .
De overname vergroot de geografische dekking van Santander in Spanje en Portugal en 'versterkt de voetafdruk van de groep op het gebied van kredietverlening aan kleine en middelgrote ondernemingen aanzienlijk', voegt de krant eraan toe. sterk economisch herstel', zal dit de winst op langere termijn ten goede komen.
Beleggers lijken het daar niet mee eens te zijn en verhandelen de aandelen van de bank met 2,6 procent tot £ 4,93 per aandeel.
